Hintergrund: Die Geschichte der Turtle Trader

Die Turtles sorgten in den 90ern mit einer jährlichen Performance von über 80% für Furore. "Are great traders born or made?" Diese Frage stellte sich Richard Dennis, damals einer der mächtigsten Commodotiy-Trader an der Wall Street. Mit Börsengewinnen in Höhe von 80 Millionen Dollar sorgte er 1987 an der Wall Street für Furore Er lehrte einer kleinen Gruppe von 10 wissbegierigen Männern, die er "Turtles" nannte, seine Erfolgsstrategien. Das Ergebnis: Trading ist erlernbar.

Einer der erfolgreichsten Turtle-Schüler war Curtis Faith. Im zarten Alter von 19 Jahren gewann Curtis Faith an der Börse einen unvorstellbaren Betrag in Höhe von über 31,5 Millionen Dollar. Der Millionar Richard Dennis vertraute Curtis Faith sein Geld an, um nach seiner Turtle Trading Methode Geld zu verdienen. Diese damals streng geheime Strategie funktioniert auch noch heute.

• Wer war dieser Richard Dennis, der einem blutjungen Anfänger wie Curtis Faith so viel Geld anvertraute?
• Die Handelssignale der Turtle Trader
• Das Turte Trading System
• Woran sehe ich, ob ich mehr long oder short traden soll?
• Den Markt testen und dann erst richtig einsteigen.

Wer war dieser Richard Dennis, der einem blutjungen Anfänger wie Curtis Faith so viel Geld anvertraute?

Dennis war in den 1950er Jahren in Chicago aufgewachsen. Er war der Sohn einer einfachen Arbeiterfamilie und genoss keinerlei besonderer Priviegien. Von Mitschülern wurde er als etwas introvertiert und als Junde mit dicken Gläsern beschrieben. Mit der Börse kam Dennis während eines Ferienjobs in Konakt, als er im Alter von 17 Jahren als Laufbursche an der Chicago Mercantile Exchange arbeitete. Hier konnte er das hektische Treiben auf dem Parkett mit großem Eifer beobachten. Hunderte von Tradern brüllten auf dem Trading-Floor, um ihre Trades an den Counterpart zu bringen. Der Geruch von Reichtum lag in der Luft und Dennis sehnte sich danach, dort mitzumischen. Damals konnte Dennis noch nicht ahnen wie erfolgreich er darin sein würde...

1986 war für Richard Dennis ein grandioses Jahr. Mit Börsengewinnen in Höhe von 80 Millionen Dollar sorgte er an der Wall Street für Furore. Unter den anderen Parkett-Händlern galt Dennis als legendärer Parketthändler.

Dennis arbeite in seiner Trading-Firme mit einem Partner, William Eckhardt, zusammen. Die beiden hatten einen jahrelangen Disput über die Frage, ob erfolgreiche Trader durch "Veranlagung oder Sozialistation" Geld verdienten. "Dennis hielt sein Handelsgeschick ganz einfach nicht für eine natürlich Begabung. Er betrachtete die Märkte wie ein Monopoly-Spiel. Er sah darin Strategien, Regeln, Chancen und Zahlen, die objektive und erlernbare Ziele darstellten. (Zitat aus dem Buch "Turtle Trading")

Um diesen Disput zu lösen, vereinbarten die beiden eine Wette. Das berühmte Turtle-Experiment war geboren. 1983 schalteten Dennis und Eckhardt in mehrere renommierten Finanzzeitungen (Wall Street Journal, Barron's, International Herald Tribune) Kleinanzeigen mit folgendem Inhalt:

Die Handelssignale der Turtle Trader

Richard Dennis war ein aggressiver Trendfolge-Trader. Die Strategien, die er den Turtles beibrachte, wurden von Michael Covel in dem Buch "Turtle Trading" aufgedeckt. Ziel der Turtles war es den Einstieg in einen starken Trend-Markt zu finden und die Position durch "Pyramiding" ständig zu vergrößern, sofern sie in die richtige Richtung lief. Die Positionen wurde dann mit einem festen Stopp-Kurs versehen, der sich an der Volatilität der Kursbewegung orientierte.

• Turtle Long 20: Kauf eines neuen 20 Tagehochs
• Turtle Long 55: Kauf eines neuen 55 Tagehochs
• Turtle Short 20: Kauf eines neuen 20 Tagetiefs
• Turtle Short 55: Kauf eines neuen 55 Tagetiefs

Das Turte Trading System

Das Turtle Trading System bezeichnet die Kombination der Turtle Handelssignale zu einer kompletten Portfoliostrategie inklusive Positions- und Moneymanagement. Die Stärke des Turtle Trading Systems besteht darin, unabhängig von der Gesamtmarkt-Entwicklung zu werden. Ob die Kurse fallen oder steigen, ist einem Turtle-Trader egal. Sobald sich ein starker Trend herausbildet, kann ein Turtle mit Trendfolge-Tading Geld verdienen. Wir empfehlen die Turtle-Signale nach folgenden Kriterien anzuwenden:

1. Führen Sie ein Depot mit 5 bis 8 Positionen.
2. Sie müssen immer long und short positioniert sein.
3. Je nachdem, welche Positionen besser laufen, haben Sie mehr Long- oder mehr Shortpositionen.
4. Achten Sie bei Ihrer Werteauswahl auf Branchentrends. Wenn der gesamte Bankensektor fällt, dann folgen Sie den Turtle-Shortsignalen von Bankaktien. Wenn Solaraktien steigen, dann folgenden Sie verstärkst Longsignalen von Solaraktien.
5. Wenn Sie mit einer Position mehr als 10% im Plus sind, dann denken Sie über eine Positionsvergrößerung nach. Die Turtle Trader haben am meisten Geld dadurch verdient, dass sie große Trend mit viel Kapital gefolgt sind.

Wenn Sie dieses Turtle System beherrschen, haben sie zwei gewaltige Vorteile:

1. Sie verdienen Geld in steigenden und fallenden Märkten.
2. In großen Börsentrends können Sie Ihr Depot vervielfachen.

Woran sehe ich, ob ich mehr long oder short traden soll?

Wie empfehlen verstärkt auf der Short-Seite zu traden wenn der DAX unter seinem 50er gleitenden Durchschnitt notiert. Das deutet auf einen abwärtsgerichteten Trendverlauf hin. Gehen Sie in einer solchen Situation Short-Signale verstärkt mit und bevorzugen sie schwache Branchen mit schlechter Nachrichtenlage. Umgekehrt sollten Sie verstärkt die Long-Signale traden, wenn sich der DAX über seinem 50er gleichtenden Durchschnitt befindet.

Den Markt testen und dann erst richtig einsteigen.

Laufen Sie nicht jedem Trend hinterher, sondern versuchen Sie einen Trend frühzeitig zu erwischen wenn die Marktrichtung umschlägt. Beginn Sie nach ersten Shortpositionen Ausschau zu halten am Tag nachdem der DAX unter den 50er GD fällt. Testen Sie dann den Markt mit ein oder zwei Shortpositionen. Wagen Sie erst dann weitere Spekulationen auf fallende Kurse, wenn Ihre Shortpositionen in der Gewinnzone liegen. Somit minimieren Sie das Risiko durch Fehlsignale Geld zu velieren.

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